ハイパースケーラーの天然ガス戦略に暗雲か？AIデータセンターの電力コスト急騰リスクを指摘

AIデータセンターを支える天然ガス戦略とその背景

近年、ハイパースケーラー各社は、再生可能エネルギーへの投資を積極的に進めてきました。しかし、大規模なAIデータセンターの急速な需要増加に伴い、その電力供給源として天然ガスに大きく舵を切っている現状があります。特に、Meta、Microsoft、Google はそれぞれギガワット級の天然ガス発電所の建設計画を発表しており、Amazon も同様に7.6ギガワットの天然ガス発電所をテキサス州に建設する計画です（出典）。

「ハイパースケーラー各社は、AIの野心的な目標を支えるデータセンターの電力源として天然ガスに賭けている。」

これは、従来のデータセンターがグリッドからの電力供給に依存していたのに対し、自社で発電施設を保有するという、ハイパースケーラーにとって異例な大規模投資だと感じます。潤沢で安価な天然ガスが手に入ると目算した結果なのでしょう。特にテキサス州やルイジアナ州といった地域では、以前から天然ガスが安価に供給されてきた背景があります。

天然ガス価格高騰の予測と主要因

エネルギー調査会社 Noreva のレポートによると、米国の一部の地域では今後数年間で天然ガス価格が最大で現在の3倍に跳ね上がる可能性があるとのことです。現在の天然ガス価格は100万BTUあたり約2ドルから4.50ドルの範囲で推移しており、ルイジアナ州の主要な取引拠点である Henry Hub では3ドルをわずかに下回っていますが、Noreva は一部のハブで10ドルを超えると予測しています（出典）。

この価格高騰の主要因として、以下の2点が挙げられています。

• 供給成長の鈍化と輸出の増加: 天然ガスの新規供給が以前のようなペースで増加せず、同時に液化天然ガス（LNG）の輸出が増加しているため、国内市場での供給が逼迫する可能性があります。
• AI需要の急増: ハイパースケーラーによるAIデータセンターの電力需要が急速に拡大しており、これが天然ガス市場に大きな負荷をかけると見られています。

NorevaのCEOである Peter Gardett 氏は、「天然ガス価格は上がらないという感覚にエネルギー市場の誰もが陥っている」と述べ、単純な計算からでも数年前よりもはるかに逼迫したガス市場になることが導き出されると指摘しています。安定していた天然ガス価格は、これまでの需要の横ばいと供給の安定的な増加によるものでしたが、そのバランスが崩れ始めているという見方です。国内市場が世界のガス市場と連結されることで、価格変動のリスクが高まるというのも納得がいきますね。

電力コスト増がAI開発に与える影響

天然ガス価格の急騰は、AIデータセンターの運用コストに直接的な影響を及ぼします。発電コストの約半分を燃料費が占めることを考えると、天然ガス価格が2倍または3倍になれば、自社発電型のAIデータセンターの運用ははるかに高価になるでしょう。これにより、AIモデルのトレーニングや推論に要するトークンコストが増加したり、ハイパースケーラーが再びグリッドからの電力供給に頼ることになり、電力価格全体を押し上げる可能性も指摘されています。

これは、個人のLLM開発者にとっても重要な視点です。クラウドサービスの利用料金に直結するだけでなく、GCPやAWSのような主要クラウドプロバイダーの戦略にも影響を及ぼす可能性があります。

データセンターのコストが増えれば、それがそのまま利用料に転嫁される可能性も十分にあると感じます。現在の先物契約では天然ガス価格の大きな変化は予想されていないものの、Norevaは将来の価格変動に備える必要性を強調しており、長期的な視点での電力戦略の再考が求められるのではないでしょうか。

自作PCでローカルLLMを動かす身としては、クラウドサービスのコストが上がるほど、高性能なGPUを自前で用意するインセンティブが強まるなと感じます。RTX 3090でどこまで戦えるか、そして次の世代のGPU価格がどうなるか、為替レートも含めて注視していきたいところです。